Kinnate Biopharma Inc. verkoopt zijn experimentele pan-RAF-remmer, exarafenib, aan Laboratoires Pierre Fabre
5 maart 2024
- Kinnate heeft een Koopovereenkomst voor activa ("APA") gesloten met Laboratoires Pierre Fabre voor de wereldwijde rechten op exarafenib en andere activa van het pan-RAF-programma.
- Deze transactie maakt deel uit van de eerder door Kinnate aangekondigde zoektocht naar strategische alternatieven.
- Deze overname moet Laboratoires Pierre Fabre in staat stellen hun inspanningen op het gebied van precisieoncologie voort te zetten en geeft hen de mogelijkheid om de toegang te verbreden tot patiënten die een gerichte therapie nodig hebben voor solide tumoren met RAF/RAS-mutaties.
SAN FRANCISCO, SAN DIEGO en CASTRES (Frankrijk) – 1 maart 2024 – Kinnate Biopharma Inc. (Nasdaq: KNTE) ("Kinnate" of de " Onderneming"), een onderneming gespecialiseerd in precisieoncologie in een klinische fase, en Pierre Fabre Médicament, SAS ("Laboratoires Pierre Fabre"), een internationaal oncologiebedrijf, hebben vandaag aangekondigd dat ze zijn overeengekomen exarafenib, de pan-RAF-remmer van de Onderneming, en andere activa van het pan-RAF-programma te verkopen overeenkomstig de APA van de partijen. Deze verkoop van wereldwijde rechten maakt deel uit van de zoektocht naar strategische alternatieven die het bedrijf eerder aankondigde.
Het is ons een groot genoegen om onze krachten te bundelen met Laboratoires Pierre Fabre, een bedrijf met aanzienlijke expertise in de ontwikkeling en marketing van doelgerichte therapieën voor solide tumoren met RAF- of RAS-mutaties. De verkoop van exarafenib en de activa van ons pan-RAF-programma aan Pierre Fabre zal het bereik van deze programma's wereldwijd vergroten, waardoor verdere ontwikkeling van doelgerichte therapieën voor patiënten met NRAS-gerelateerd melanoom en BRAF-gemuteerde solide tumoren mogelijk wordt.
Op basis van de klinische en preklinische gegevens die tot nu toe zijn gegenereerd, geloven we dat exarafenib het potentieel heeft om een referentiepunt in zijn klasse te worden als een pan-RAF-remmer voor solide tumoren zoals NRAS-gemuteerd melanoom, waarvoor momenteel geen goedgekeurde gerichte therapieën bestaan. De toevoeging van exarafenib en andere middelen uit Kinnate's pan-RAF-programma is een aanvulling op onze portfolio van BRAF- en MEK-remmers naast encorafenib en binimetinib. Deze overname stelt ons in staat om onze inspanningen op het gebied van precisieoncologie voort te zetten en biedt ons de mogelijkheid om meer patiënten te bereiken die behoefte hebben aan gerichte therapieën voor solide tumoren met RAF/RAS-mutaties.
Volgens de voorwaarden van de APA hebben Laboratoires Pierre Fabre exarafenib en andere pan-RAF-activa gekocht en zullen ze 100% van het lopende programma en de kosten in verband met deze activa op zich nemen. In ruil daarvoor zal Kinnate in totaal $31 miljoen ontvangen, inclusief $500.000 bij de afsluiting, en een betaling van $30,5 miljoen, afhankelijk van de dosering van de eerste patiënt in de eerste cruciale studie voor exarafenib of een ander verworven activum, of de indiening van een versnelde goedkeuringsaanvraag in overeenstemming met het FDA-programma voor versnelde goedkeuring voor exarafenib of een ander verworven activum, of de indiening van een marktaanvraag voor wettelijke goedkeuring van exarafenib of een ander verworven activum. Daarnaast zullen Laboratoires Pierre Fabre tot $ 5 miljoen aan handelsschulden overnemen voor de overgedragen activa. De transactie is niet onderworpen aan voorwaarden en is voltooid na ondertekening.
Zoals eerder aangekondigd in verband met de transactie van Kinnate met XOMA Corporation ("XOMA"), zullen de aandeelhouders van Kinnate 100% van de netto-opbrengst ontvangen (na aftrek van eventuele toepasselijke kosten, uitgaven, belastingen of andere inhoudingen in overeenstemming met de Contingent Value Certificate Agreement die moet worden afgesloten in verband met de voorgestelde transactie met XOMA (de "CVC-overeenkomst") te betalen uit de voorwaardelijke betaling van $30,5 miljoen, indien en wanneer betaald, in overeenstemming met het Contingent Value Certificate in verband met de transactie met XOMA. Er zal geen netto-opbrengst zijn van de betaling van $500.000, aangezien deze betaling alleen de transactiekosten dekt.
Kinnate werd financieel geadviseerd door Lazard en juridisch door Wilson Sonsini Goodrich & Rosati.
Over Kinnate Biopharma Inc.
Kinnate Biopharma Inc. is een onderneming in klinische precisieoncologie die is opgericht met de doelstelling mensen die tegen kanker vechten hoop te geven door de mogelijkheden van doelgerichte therapieën uit te breiden. De Onderneming richt haar inspanningen op bekende oncogene factoren waarvoor momenteel geen goedgekeurde doelgerichte therapieën bestaan en probeert de beperkingen te overwinnen die gepaard gaan met bestaande kankerbestrijdingstherapieën, zoals non-respons of de ontwikkeling van verworven en intrinsieke resistentie.
Exarafenib, een experimentele pan-RAF-remmer gericht tegen kankers met BRAF- en NRAS-mutaties, was een van de belangrijkste kandidaatproducten van de onderneming. Het andere belangrijke kandidaatproduct van de onderneming is een experimentele FGFR-remmer, KIN-3248, ontwikkeld voor kankers met mutaties in FGFR2 en FGFR3. De Onderneming heeft ook programma's in een vroeg stadium, waaronder een c-MET-remmer gericht op resistente varianten en een selectief CDK4-programma gericht op de hersenen. Ga voor meer informatie naar Kinnate.com en volg de onderneming op LinkedIn voor meer informatie over de nieuwste initiatieven.
Over Laboratoires Pierre Fabre
Laboratoires Pierre Fabre zijn een Frans farmaceutisch en dermocosmetisch bedrijf met 4 decennia ervaring in innovatie, ontwikkeling, productie en marketing in oncologie. Tegen 2022 zal het bedrijf bijna 80% van zijn uitgaven voor O&O in de oncologie hebben geïnvesteerd en zijn inspanningen concentreren op doelgerichte therapieën. De portefeuille van oncologische producten omvat behandelingen voor darm-, borst- en longkanker, melanoom, bepaalde hematologische maligniteiten en actinische keratose.
In 2022 boekten Laboratoires Pierre Fabre een omzet van €2,7 miljard, waarvan 69% internationaal werd gegenereerd in 120 landen. Opgericht in Castres in de regio Occitanie in Frankrijk, produceren ze 90% van hun producten in Frankrijk en hebben ze wereldwijd bijna 10.000 mensen in dienst. Het bedrijf is voor 86% in handen van de Fondation Pierre Fabre, een sinds 1999 door de overheid erkende stichting van openbaar belang, en daarnaast in de handen van de werknemers via een werknemersparticipatieplan.
In 2022 beoordeelde het onafhankelijke certificeringsorganisme AFNOR Certification de MVO-aanpak van Laboratoires Pierre Fabre op het niveau "Exemplary" van zijn Engagé RSE-label (ISO 26 000-norm voor duurzame ontwikkeling).
Voor meer informatie over Laboratoires Pierre Fabre: www.pierre-fabre.com, @PierreFabre.
Belangrijke aanvullende informatie en waar deze te vinden
In verband met de voorgenomen overname van Kinnate zal XOMA of haar gelieerde ondernemingen een overnamebod uitbrengen op alle uitstaande aandelen van Kinnate (het "Bod") overeenkomstig de voorwaarden van een Overeenkomst en Fusieplan van 16 februari 2024 (de "Fusieovereenkomst") tussen Kinnate, XOMA en XRA 1 Corp, een in Delaware gevestigde onderneming en volledige dochteronderneming van XOMA. Het Bod is nog niet uitgebracht en deze mededeling vormt geen aanbeveling of aanbod tot koop of een uitnodiging tot het doen van een aanbod tot verkoop van gewone aandelen in de Onderneming of andere effecten. Op de ingangsdatum van het Bod zal door XOMA en haar overnamedochtermaatschappij bij de Securities and Exchange Commission (de "SEC") een biedingsbericht op Schedule TO worden gedeponeerd, inclusief een aanbod tot aankoop, een verzendbrief en bijbehorende documenten, en zal door de Onderneming bij de SEC een Solicitation/Recommendation Statement op Schedule 14D-9 worden gedeponeerd. Het Aanbod tot Aankoop van de uitstaande Gewone Aandelen zal alleen worden gedaan op grond van het bod tot aankoop, de verzendbrief en de gerelateerde documenten die zijn ingediend onder Schedule TO. BELEGGERS EN AANDEELHOUDERS WORDEN DRINGEND VERZOCHT DE DOCUMENTEN VAN HET OVERNAMEBOD (INCLUSIEF HET AANBOD TOT AANKOOP, DE VERZENDBRIEF EN GERELATEERDE DOCUMENTEN) EN DE SOLICITATION/RECOMMENDATION STATEMENT OP SCHEMA 14D-9 MET BETREKKING TOT HET BOD, AANGEZIEN DEZE VAN TIJD TOT TIJD KUNNEN WORDEN GEWIJZIGD OF AANGEVULD, TE LEZEN WANNEER DEZE BESCHIKBAAR KOMEN, OMDAT DEZE BELANGRIJKE INFORMATIE BEVATTEN DIE BELEGGERS EN AANDEELHOUDERS IN OVERWEGING DIENEN TE NEMEN ALVORENS EEN BESLISSING TE NEMEN MET BETREKKING TOT HET BOD VOOR HUN AANDELEN, INCLUSIEF DE VOORWAARDEN VAN HET BOD. Beleggers en aandeelhouders kunnen een gratis kopie van deze verklaringen (indien beschikbaar) en andere bij de SEC gedeponeerde documenten verkrijgen via de website van de SEC op www.sec.gov of door hun verzoek te richten aan de Information Agent die verantwoordelijk is voor het Bod en die zal worden genoemd in de verklaring van het overnamebod. Beleggers en aandeelhouders kunnen ook gratis documenten verkrijgen die door de Onderneming zijn ingediend bij of verstrekt aan de SEC in de subsectie "SEC Filings" van de sectie "Financial Information" op de website van de Onderneming op https://investors.kinnate.com/.
Waarschuwing met betrekking tot toekomstgerichte uitspraken
Deze aankondiging bevat toekomstgerichte uitspraken, waaronder, maar niet beperkt tot, uitspraken over het verwachte effect van de transactie op de toekomstige activiteiten van Laboratoires Pierre Fabre; uitspraken van de Chief Executive Officer van het Onderneming en het hoofd Onderzoek en Ontwikkeling van de divisie Medische Zorg van Laboratoires Pierre Fabre; de door de Onderneming te ontvangen vergoeding uit hoofde van de APA; de verplichtingen die Laboratoires Pierre Fabre op zich moet nemen in het kader van de APA; de overtuigingen en verwachtingen van de Onderneming en de verklaringen met betrekking tot de CVC-overeenkomst; en de mogelijke betaling van opbrengsten aan de aandeelhouders van de Onderneming, indien van toepassing, in het kader van de APA en de CVC-overeenkomst, inclusief met betrekking tot eventuele netto-opbrengsten of voorwaardelijke betalingen met betrekking tot exarafenib of andere pan-RAF-activa in het kader van de APA. Deze uitspraken kunnen worden herkend aan het gebruik van toekomstgerichte terminologie, waaronder, maar niet beperkt tot, "anticiperen", "geloven", "voortzetten", "zouden kunnen", "schatten", "verwachten", "doel", "voornemen", "kunnen", "plannen", "potentieel", "voorspellen", "project", "zouden moeten", "doelstelling", "zullen" en "zouden", en soortgelijke uitdrukkingen die toekomstgerichte uitspraken aanduiden. Toekomstgerichte uitspraken zijn geen historische feiten of garanties voor toekomstige prestaties en zijn onderhevig aan risico's en onzekerheden die ertoe kunnen leiden dat de werkelijke resultaten wezenlijk verschillen van de hierin voorspelde resultaten. Deze risico's en onzekerheden omvatten, maar zijn niet beperkt tot: de mogelijkheid dat aan diverse sluitingsvoorwaarden zoals uiteengezet in de Fusieovereenkomst niet zal worden voldaan of dat daarvan niet zal worden afgeweken, met inbegrip van onzekerheden ten aanzien van het percentage van de aandeelhouders van de Onderneming die hun aandelen aanbieden op het Bod; de mogelijkheid dat concurrerende biedingen zullen worden gedaan; het vermogen van de Onderneming om haar belangrijkste personeel te behouden; het risico dat het Bod, de fusie van Merger Sub met en in de Onderneming en de andere transacties die worden overwogen door de Fusieovereenkomst en de CVC-overeenkomst (gezamenlijk de "Transacties") niet tijdig, of helemaal niet, worden voltooid, hetgeen een negatief effect zou kunnen hebben op de activiteiten van de Onderneming en de prijs van haar gewone aandelen; aanzienlijke kosten in verband met de voorgestelde Transacties; het risico dat eventuele aandeelhoudersgeschillen in verband met de Transacties zullen resulteren in aanzienlijke kosten voor verdediging, schadeloosstelling en aansprakelijkheid; het risico dat de activiteiten in verband met de CVC-overeenkomst geen waarde opleveren voor de aandeelhouders van de Onderneming; en andere risico's en onzekerheden die worden beschreven in de meest recente jaar- en kwartaalverslagen van de Onderneming die zijn ingediend bij de SEC, evenals in de latere deponeringen van de Onderneming bij de SEC. Als gevolg van deze risico's en onzekerheden kunnen de werkelijke resultaten van de Onderneming wezenlijk verschillen van eventuele toekomstige resultaten, prestaties of verwezenlijkingen die expliciet of impliciet vervat zijn in de toekomstgerichte uitspraken die hierin zijn opgenomen. Er is geen garantie dat de voorgestelde Transacties daadwerkelijk zullen plaatsvinden. De Onderneming adviseert beleggers niet te veel vertrouwen te stellen in toekomstgerichte uitspraken.
De toekomstgerichte uitspraken in dit persbericht zijn gedaan op de datum van dit persbericht en de Onderneming neemt geen enkele verplichting op zich om toekomstgerichte uitspraken bij te werken, hetzij als gevolg van toekomstige gebeurtenissen, nieuwe informatie of anderszins, tenzij uitdrukkelijk vereist door de wet. Alle toekomstgerichte uitspraken in dit document worden in hun geheel voorbehouden door deze waarschuwing.
Perscontact
Kinnate
Laboratoires Pierre Fabre
laurence.marchal@pierre-fabre.com
07 88 88 54 47