Kinnate Biopharma Inc. säljer sin experimentella pan-RAF-hämmare, exarafenib, till Pierre Fabre Laboratories
5. mars 2024
- Kinnate har ingått ett Asset Purchase Agreement ("APA") med Pierre Fabre Laboratories avseende de globala rättigheterna till exarafenib och andra tillgångar i pan-RAF-programmet.
- Transaktionen är en del av Kinnates tidigare annonserade utforskning av strategiska alternativ.
- Detta förvärv bör göra det möjligt för Pierre Fabre Laboratories att fortsätta sina satsningar inom precisionsonkologi och ge bolaget möjlighet att bredda tillgången till patienter som behöver målinriktad behandling för solida tumörer med RAF/RAS-mutationer.
SAN FRANCISCO, SAN DIEGO och CASTRES (Frankrike) - 1 mars 2024 – Kinnate Biopharma Inc. (Nasdaq: KNTE) ("Kinnate" eller "bolaget"), ett precisionsonkologibolag i klinisk fas, och Pierre Fabre Médicament, SAS ("Pierre Fabre Laboratories"), ett globalt onkologibolag, meddelade idag att de har kommit överens om att sälja exarafenib, bolagets experimentella pan-RAF-hämmare och andra tillgångar i pan-RAF-programmet, i enlighet med det APA-avtal som ingåtts mellan parterna. Denna försäljning av världsomspännande rättigheter är en del av sökandet efter strategiska alternativ som tidigare meddelats av bolaget.
Vi är mycket glada över att samarbeta med Pierre Fabre Laboratories, ett företag med betydande expertis inom utveckling och kommersialisering av riktade terapier för solida tumörer med mutationer i RAF eller RAS. Försäljningen av exarafenib och tillgångarna i vårt pan-RAF-program till Pierre Fabre kommer att utöka räckvidden för dessa program globalt och vidareutveckla riktade terapier för patienter med NRAS-associerat melanom och BRAF-muterade solida tumörer.
Baserat på de kliniska och prekliniska data som genererats hittills anser vi att exarafenib har potential att sätta en ny standard i sin klass som pan-RAF-hämmare inriktad på solida tumörer som NRAS-muterat melanom, för vilka det för närvarande inte finns några godkända målinriktade behandlingar. Tillägget av exarafenib och andra tillgångar från Kinnates pan-RAF-program kompletterar vår portfölj av BRAF- och MEK-hämmare tillsammans med enkorafenib och binimetinib. Detta förvärv kommer att göra det möjligt för oss att fortsätta våra satsningar inom precisionsonkologi och ger oss möjlighet att bredda tillgången till patienter som behöver riktade behandlingar för solida tumörer med RAF/RAS-mutationer
Enligt villkoren i APA har Pierre Fabre Laboratories köpt exarafenib och andra pan-RAF-tillgångar och kommer att ta över 100 % av det pågående programmet och de kostnader som är förknippade med dessa tillgångar. I gengäld kommer Kinnate att erhålla totalt 31 MUSD, inklusive 500 000 USD vid tillträdet, och en betalning om 30,5 MUSD, villkorat av att den första patienten i den första registreringsgrundande studien för exarafenib eller någon annan förvärvad tillgång doseras, eller att en ansökan om accelererat godkännande lämnas in i enlighet med FDA:s Accelerated Approval Program för exarafenib eller någon annan förvärvad tillgång, eller att en ansökan om marknadsgodkännande lämnas in för exarafenib eller någon annan förvärvad tillgång. Dessutom kommer Pierre Fabre Laboratories att överta upp till 5 miljoner USD i leverantörsskulder för de överförda tillgångarna. Transaktionen är inte föremål för några tillträdesvillkor och slutfördes vid undertecknandet.
Som tidigare meddelats i samband med Kinnates transaktion med XOMA Corporation ("XOMA") kommer Kinnates aktieägare att erhålla 100 % av nettolikviden (efter avdrag för eventuella tillämpliga kostnader, utgifter, skatter eller andra avdrag i enlighet med Contingent Value Certificate Agreement som ska ingås i samband med den föreslagna transaktionen med XOMA ("CVC-avtalet") som ska betalas från den villkorade betalningen om 30,5 MUSD, om och när den betalas, i enlighet med Contingent Value Certificate i samband med transaktionen med XOMA. Det kommer inte att finnas någon nettointäkt från slutbetalningen på 500 000 USD, eftersom denna betalning endast kommer att täcka transaktionskostnader.
Kinnate biträddes finansiellt av Lazard och juridiskt av Wilson Sonsini Goodrich & Rosati.
Om Kinnate Biopharma Inc.
Kinnate Biopharma Inc. är ett precisionsonkologiföretag i klinisk fas som grundades för att ge hopp till dem som kämpar mot cancer genom att utöka möjligheterna med riktade terapier. Bolaget fokuserar sina insatser på kända onkogena faktorer för vilka det för närvarande inte finns några godkända målinriktade behandlingar och försöker övervinna de begränsningar som är förknippade med befintliga cancerbehandlingar, såsom utebliven respons eller utveckling av förvärvad och inneboende resistens.
Exarafenib, en pan-RAF-hämmare som prövas för cancerformer med BRAF- och NRAS-förändringar, var en av bolagets viktigaste produktkandidater. Bolagets andra ledande produktkandidat är en experimentell FGFR-hämmare, KIN-3248, avsedd för cancerformer med förändringar i FGFR2 och FGFR3. Bolaget har också program i tidig fas, inklusive en c-MET-hämmare inriktad på resistenta varianter och ett selektivt CDK4-program för hjärnpenetrerande läkemedel. För mer information, besök Kinnate.com och följ företaget på LinkedIn för att ta del av de senaste initiativen.
Om Pierre Fabre Laboratories
Pierre Fabre Laboratories är ett franskt läkemedels- och dermokosmetikföretag med fyra decenniers erfarenhet av innovation, utveckling, tillverkning och marknadsföring inom onkologi. År 2022 kommer bolaget att ha investerat nästan 80 % av sina FoU-kostnader i onkologi och koncentrerat sina insatser på riktade terapier. Produktportföljen inom onkologi omfattar behandlingar av kolorektal-, bröst- och lungcancer, melanom, vissa hematologiska maligniteter och aktinisk keratos.
År 2022 omsatte Pierre Fabre Laboratories 2,7 miljarder euro, varav 69 % genererades internationellt i 120 länder. Koncernen har alltid varit baserad i Occitanie-regionen och tillverkar mer än 90 % av sina produkter i Frankrike och har cirka 10 000 anställda världen över. Bolaget ägs till 86 % av Pierre Fabre Foundation, en erkänd stiftelse av allmänt intresse sedan 1999, och av de anställda genom ett internationellt aktieägarsystem för anställda.
Under 2022 bedömde det oberoende certifieringsorganet AFNOR Certification Pierre Fabre Laboratories CSR-strategi som "exemplarisk" i sin Engagé RSE-märkning (ISO 26 000-standard för hållbar utveckling)..
För mer information om Pierre Fabre Laboratories: www.pierre-fabre.com, @PierreFabre.
Viktig ytterligare information och var den finns
I samband med det föreslagna förvärvet av Kinnate kommer XOMA eller dess dotterbolag att lämna ett offentligt uppköpserbjudande avseende samtliga utestående aktier i Kinnate ("Erbjudandet") i enlighet med villkoren i ett avtal och en fusionsplan daterat den 16 februari 2024 ("Fusionsavtalet") mellan Kinnate, XOMA och XRA 1 Corp, ett Delaware-baserat bolag och helägt dotterbolag till XOMA. Erbjudandet har ännu inte offentliggjorts och detta pressmeddelande utgör inte en rekommendation eller ett erbjudande att förvärva eller sälja några stamaktier i Bolaget eller några andra värdepapper. På erbjudandets startdag kommer en anbudsförklaring enligt Bilaga TO, inklusive ett erbjudande om köp, en överlåtelsehandling (Letter of Transmittal) och relaterade dokument, att lämnas in till Securities and Exchange Commission ("SEC") av XOMA och dess dotterbolag, och en uppmaningen/rekommendationen i bilaga 14D-9 kommer att lämnas in av Bolaget till SEC. Erbjudandet att förvärva de utestående stamaktierna kommer endast att lämnas i enlighet med Erbjudandet att förvärva, överlåtelsehandlingen (Letter of Transmittal) och de relaterade dokument som lämnas in enligt Bilaga TO. INVESTERARE OCH VÄRDEPAPPERSINNEHAVARE UPPMANAS ATT LÄSA ANBUDSDOKUMENTEN (INKLUSIVE KÖPERBJUDANDET, LETTER OF TRANSMITTAL OCH RELATERADE DOKUMENT) OCH UPPMANINGEN/REKOMMENDATIONEN I BILAGA 14D-9 AVSEENDE ERBJUDANDET, SÅSOM DE KAN KOMMA ATT ÄNDRAS ELLER KOMPLETTERAS FRÅN TID TILL ANNAN, NÄR DE BLIR TILLGÄNGLIGA, EFTERSOM DE KOMMER ATT INNEHÅLLA VIKTIG INFORMATION SOM INVESTERARE OCH VÄRDEPAPPERSINNEHAVARE BÖR ÖVERVÄGA INNAN DE FATTAR BESLUT OM ERBJUDANDET AV DERAS AKTIER, INKLUSIVE VILLKOREN FÖR ERBJUDANDET. Investerare och värdepappersinnehavare kan erhålla en kostnadsfri kopia av dessa uttalanden (när de finns tillgängliga) och andra dokument som registrerats hos SEC på den webbplats som upprätthålls av SEC på www.sec.gov eller genom att rikta sin begäran till den informationsagent som ansvarar för erbjudandet och som kommer att namnges i meddelandet om återköpserbjudandet. Investerare och värdepappersinnehavare kan också kostnadsfritt få tillgång till dokument som bolaget har lämnat in till eller tillhandahållit SEC i underavsnittet "SEC Filings" i avsnittet "Financial Information" på bolagets webbplats https://investors.kinnate.com/.
Varning avseende framåtblickande uttalanden
Detta pressmeddelande innehåller framåtblickande uttalanden, inklusive, men inte begränsat till, uttalanden om den förväntade effekten av transaktionen på Pierre Fabre Laboratories framtida verksamhet; uttalanden av Bolagets verkställande direktör och chefen för forskning och utveckling inom Medical Care Divisionen på Pierre Fabre Laboratories; den ersättning som Bolaget ska erhålla enligt SPA; de skulder som Pierre Fabre Laboratories ska åta sig enligt APA; Bolagets övertygelser och förväntningar och utfästelserna avseende CVC-avtalet; och den potentiella betalningen av eventuella intäkter till Bolagets aktieägare enligt APA och CVC-avtalet, inklusive avseende eventuella nettointäkter eller villkorade betalningar avseende exarafenib eller någon annan pan-RAF tillgång enligt APA. Dessa uttalanden kan identifieras genom användning av framåtblickande terminologi, inklusive, men inte begränsat till, "förutse", "tro", "fortsätta", "kunna", "uppskatta", "förvänta", "mål", "ha för avsikt", "kan", "planera", "potentiell", "förutse", "projekt", "bör", "mål", "kommer" och "skulle", och liknande uttryck som identifierar framåtblickande uttalanden. Framåtblickande uttalanden är varken historiska fakta eller garantier för framtida resultat och innefattar risker och osäkerhetsfaktorer som kan leda till att de faktiska resultaten skiljer sig väsentligt från dem som förutses häri. Dessa risker och osäkerhetsfaktorer inkluderar, men är inte begränsade till: möjligheten att olika stängningsvillkor som anges i Fusionsavtalet inte kommer att uppfyllas eller frånfallas, inklusive osäkerhet om hur stor andel av Bolagets aktieägare som lämnar in sina aktier till Erbjudandet; möjligheten att konkurrerande erbjudanden kommer att lämnas; Bolagets förmåga att behålla sina nyckelpersoner; risken för att Erbjudandet, fusionen av Merger Sub med och i Bolaget och de andra transaktionerna som avses i Fusionsavtalet och CVC-avtalet (tillsammans ”Transaktionerna”) inte kommer att slutföras i tid, eller överhuvudtaget, vilket skulle kunna ha en negativ inverkan på bolagets verksamhet och priset på dess stamaktier; de betydande kostnader som är förknippade med de föreslagna transaktionerna; risken att eventuella aktieägartvister relaterade till transaktionerna kommer att resultera i betydande försvars-, skadestånds- och ansvarskostnader; risken att aktiviteterna relaterade till CVC-avtalet inte kommer att skapa värde för bolagets aktieägare; och andra risker och osäkerhetsfaktorer som beskrivs i bolagets senaste års- och kvartalsrapporter som lämnats in till SEC, liksom i bolagets efterföljande inlämningar till SEC. Till följd av dessa risker och osäkerhetsfaktorer kan bolagets faktiska resultat skilja sig väsentligt från framtida resultat, prestationer eller framgångar som uttrycks eller antyds i de framåtblickande uttalandena i detta dokument. Det finns ingen garanti för att de föreslagna Transaktionerna faktiskt kommer att genomföras. Bolaget avråder investerare från att fästa otillbörlig vikt vid framåtblickande uttalanden.
De framåtblickande uttalandena i detta pressmeddelande görs per dagen för detta pressmeddelande och bolaget åtar sig inte någon skyldighet att uppdatera några framåtblickande uttalanden, vare sig till följd av framtida händelser, ny information eller på annat sätt, förutom vad som uttryckligen krävs enligt lag. Alla framåtblickande uttalanden i detta dokument omfattas i sin helhet av denna varningstext.
Presskontakt
Kinnate
Laboratoires Pierre Fabre
laurence.marchal@pierre-fabre.com
+33 (0)7 88 88 54 47